首旅酒店收购如家,华泰联合证券开创跨境整体交易新范例

华泰联合证券2018-12-11 16:21:24


近期,北京首旅酒店(集团)股份有限公司(以下简称“首旅酒店”)成功收购如家酒店集团(以下简称“如家”),致力于打造高、中、低端酒店品牌齐头并进的发展态势。


华泰联合证券作为本次交易的牵头财务顾问,全力协助客户进行全球产业的整合与布局。


发挥1+1>2的协同效应,

迅速发力中高端市场



首旅酒店是国内大型综合性旅游上市公司,主要从事酒店管理、景区、旅行社等业务。如家是于美国纳斯达克上市的经济型连锁酒店集团,在中国超过300个城市拥有逾3,000家酒店,为全国第一的经济型连锁酒店网络体系。


双方合并后,将有助于首旅酒店形成覆盖“豪华”、“高档”、“中档”、“经济型”全系列的酒店业务,成为全国第二大酒店集团,市场影响力无疑得到大幅提升。从整体来看,首旅、如家都有各自的业务发展侧重点,但双方都重视发展中高端市场,而这也将成为双方整合后的业务重点。


首旅+如家,

海外现金收购及跨境换股整体交易方案第一单



本次交易既实现了如家的美国退市,又使其整体注入A股上市公司首旅酒店,实现了境外上市公司一步注入A股上市公司,这样的整体交易方案在A股证券市场尚属首例。


作为本次收购项目的总协调人,华泰联合证券主导了这一集复杂性与创新性为一体的并购交易,不仅设计了海外现金收购交易结合跨境换股的无先例交易方案,灵活运用可交换债券等新型金融工具推动并购交易,而且与中美两国监管机构进行了积极沟通,最终助力如家回归中国资本市场,同时使上市公司首旅酒店成功收购优质酒店资产。


华泰联合证券

全方位助力客户实现产业战略整合与布局




本次交易双方均为上市公司,需要遵循中美两地资本市场运作规则,同时,交易对方及标的公司的核查范围涉及到香港、开曼、毛里求斯及英属维尔京群岛等多个不同法域,因此该项目所涉及的中介机构近20家,给项目整体推进和协调工作造成了较大难度。


成功合并后的“新首旅酒店”不仅在市场占有率上,还是在资源掌控上都具有其他企业不可比拟的优势。华泰联合证券再次发挥并购业务的专业技术优势和突出的执行能力,把“以客户价值为导向”的经营理念贯穿于整个服务,全力帮助客户实现产业战略整合与布局。


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