东莞证券财富通每日策略20160105

东莞证券青岛营业部2018-05-03 11:12:58


2016年首秀 A股触发熔断

盘面研判:

周一是2016年首个交易日,不过市场非但未出现投资者所期待的开门红,反而是在熔断机制正式上线的第一天便触发了这一新规。具体从走势上看,早间一开盘股指便震荡走弱,多方虽有抵抗,但软弱无力,抛盘汹涌,午间股指进一步下行,午后13点13分触发熔断,随后暂停交易15分钟,恢复交易后抛盘继续涌出,最终触发7%阈值,两市停止交易截至收盘,上证综指下跌6.85%,深成指下跌8.16%,创业板指下跌8.21%。


所谓指数熔断机制,是指对相关指数设定一定的价格波动阈值,当价格突破阈值时,在一定时间内停止交易。经中国证监会同意,上海证券交易所、深圳证券交易所、中国金融期货交易所于2015年12月4日正式发布指数熔断相关规定,2016年1月1日起正式实施。熔断阈值为5%和7%两档,沪深300指数触发5%的熔断后,两市证券将暂停交易15分钟;但如果尾盘阶段(14:45 至15:00 期间)触发5%或全天任何时间触发7%,将暂停交易至收市。


从影响市场的因素看,2015年7月股市剧烈调整期间,证监会出台禁令限制重要股东减持行为,从公告之日起6个月内,上市公司控股股东和持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人员不得通过二级市场减持本公司股份。如果2016年监管层没有将该禁令延期或新的减持禁令出台,上述禁令即将在1月8日解除,对市场构成压力。经济方面,2015年12月财新PMI录得48.2。连续第十个月低于50荣枯线,预期48.9,前值48.6。从分项数据看,产出指数、新订单指数均处于收缩区间,新出口订单指数再度跌入收缩区间。财新智库首席经济学家何帆称,12月PMI反弹趋势受阻,预示经济继续面临较大下行压力。此外,人民币兑美元即期1月4日早盘随中间价大跌,并双双创逾4年半新低。多重利空对市场构成压力。


综合来看,周一大盘暴挫,并连续触发熔断机制,提前终止交易。从市场环境看,负面因素较多,对股指构成较大压力,但市场出现如此暴跌,更多地还是受到非理性因素影响,在市场下挫的过程中,恐慌性情绪快速蔓延,导致触发熔断机制,进而暴跌收盘。从技术面看,大盘暴跌,技术图形有所走坏,短期受恐慌情绪影响,仍有惯性下挫可能,但预计幅度有限,后续市场有望逐渐纠偏。操作上建议保持冷静,观察政策面动向,观望为主。

趋势预测:

短期受恐慌情绪影响,仍有惯性下挫可能,但预计幅度有限,后续市场有望逐渐纠偏。

操作建议:

操作上建议保持冷静,观察政策面动向,观望为主。


A股热点聚焦】

12月份经济数据有所改善

国家统计局公布数据显示,2015年12月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为49.7%,高于上月0.1个百分点。其中生产指数为52.2%,比上月上升0.3个百分点,高于临界点,表明制造业生产增速有所加快。新订单指数为50.2%,比上月上升0.4个百分点,重回临界点上方,表明制造业市场需求回升。原材料库存指数为47.6%,比上月回升0.5个百分点,表明制造业主要原材料库存量降幅收窄。从PMI指数上看,PMI出现小幅回升,说明制造业景气度有所回升,国内需求有所改善。其次,从非制造业PMI指数看,12月份,中国非制造业商务活动指数为54.4%,比上月上升0.8个百分点,升至今年以来的高点。分行业看,服务业商务活动指数为53.7%,比上月上升0.9个百分点,连续两个月回升。从分项指数上看,新订单指数为51.7%,比上月上升1.5个百分点,表明非制造业市场需求有所增长。不过财新网公布数据显示,2015年12月中国制造业PMI指数继续放缓,仅录得48.2,较11月下滑0.4个百分点,连续十个月低于50临界值。其中产出指数、新订单指数均处于收缩区间,且收缩程度有所加大。由于财新和官方PMI的数据采集对象不同,因此有一定差异属合理现象。


其他数据方面,中国指数研究院近日发布的房地产市场“百城价格指数”显示,2015年12月份,全国100个城市(新建)住宅平均价格为10980元/平方米,环比上涨0.74%。值得一提的是,自2015年5月份以来,百城住宅均价已经连续八个月出现环比上涨。可见,住宅价格数据反映了在前期货币宽松政策的刺激下,房地产景气度持续上升,同时也有助于提振我国经济增长动力。


整体上看,前期公布的一系列经济数据表现好于市场预期,表明经济刺激政策效用正在显现,经济形势有所改善,企稳迹象初现。不过目前经济回升的基础并不牢固,还需政策进一步发力。

A潜力股推荐池】

股票名称

推荐日

(收盘价)

最新收盘()

止损价(元)

点评与操作建议

备注

东方财富300059

1231

52.03

46.83

47

随大盘大幅下挫,暂观望。

持股

世联行002285

1230

16.39

14.61

15

随大盘大幅下挫,暂观望。

持股

清新环境002573

1230

22.92

22.44

21

停牌,不再跟踪,剔除。

剔除

特锐德300001

1229

28.85

26.1

26

随大盘大幅下挫,暂观望。

持股

华发股份600325

1229

16.96

14.67

15

随大盘大幅下挫,暂观望。

持股

贵州茅台(600519

1228

219.12

210.02

200

随大盘下挫,暂观望。

持股

兴业银行(601166

1224日(17.27

16.43

15.5

震荡调整,持股。

持股

太安堂(002433

1223日(14.99

13.37

13.7

跌停,止损,剔除。

剔除

A股异动股点评】

航天通信(600677)

中央军委1月1日印发《关于深化国防和军队改革的意见》,要求以领导管理体制、联合作战指挥体制改革为重点,协调推进规模结构、政策制度和军民融合深度发展改革;到2020年前,努力构建能够打赢信息化战争、有效履行使命任务的中国特色现代军事力量体系。受此消息刺激,军工板块1月4日早盘表现强势,其中该股开盘涨停,后市可继续关注。

天目药业(600671)

天目药业12月31日晚间公告称,拟以22.25元/股非公开发行3404.47万股,并支付现金4.93亿元,合计作价12.5亿元收购科泰生物100%股权;同时拟以不低于22.25元/股非公开发行募集配套资金不超过9.35亿元,其中公司控股股东长城集团拟认购约6亿元,交易完成后其持股比例将由16.77%增至23.95%,进一步巩固控股地位。受此消息刺激,该股1月4日复牌并“一”字涨停,后市可继续关注。

帝龙新材(002247):

帝龙新材12月18日晚间公告,拟20元/股发行1.45亿股,以及支付5.1亿元现金,作价34亿元,收购苏州美生元信息科技有限公司100%股权。同时,17.80元/股发行股份,募集配套资金不超过3亿元。披露显示,美生元2015年预计推出游戏产品115款,结合历史运营经验与现阶段研发团队开发能力和未来研发计划,以及非自研游戏项目储备等综合因素,美生元预计将于2016年上线移动单机游戏135款,类别包括捕鱼类、飞行射击类、动作类、跑酷类、策略塔防类等。受此消息刺激,该股1月4日复牌并“一”字涨停,后市可继续关注。

兴化股份(002109):

在停牌7个月之久后,兴化股份12月17日晚间推出重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案。交易完成后,兴化股份主营业务将由硝酸铵转变为LNG、煤化工产品的生产和销售。根据方案,公司拟通过资产置换、发行股份的方式购买延长集团持有的陕西延长石油天然气有限责任公司100%股权,以及延长集团、陕鼓集团持有的陕西延长石油兴化化工有限公司100%股权。受此消息刺激,受此消息刺激,该股1月4日复牌并开盘涨停,后市可继续关注。

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