合同认识(二)——代理理论

PM项目管理笔记2019-12-01 13:46:19

合同研究中一大块是基于代理理论(Agency Theory)。其中有两篇文章是Eisenhardt 1985年的 "Control: Organizational and Economic Approaches." Management Science和1989年的"Agency theory: An assessment and review." Academy of Management Review。其中一些观点做一些摘录。


Ouchi(1979)提出的组织控制(organizational control)设计的依据:当任务可测量和任务步骤可被明确的编译(描述),即可采用正式的控制方式如行为和成果控制,反之则采用非正式控制。Eisenhardt认为这个框架中任务的特征对控制策略的选择的影响主要是通过测量成本而产生。并基于经济角度,发展代理理论。

代理理论跟合同设计紧密相关。大致有两个方向:有充分行为信息和没有充分行为信息。

  • 当代理人的行为是可被观察的,并且具有充分的信息,那么就可以采用基于行为的合同。

  • 当没有充分信息,委托人难以准确判断代理人行为方式是否合适,委托人可以采取:

    1. 建立各种信息系统,收集更为完善行为信息,以进行监督;

    2. 直接基于成果进行衡量,这种方式就将所有风险都转移给代理方。但由于成果的形成是面向未来的,具有一定的不确定性,即努力也不一定是获得最好的绩效,这些风险都由代理人所承担。


因此合同的设计取决于测量行为的成本与测量成果和转嫁风险之间平衡,在两者之间选择较低成本的一种。相比较组织控制理论,代理理论的假设较为清晰,即假设成果的不确定性和代理人的风险厌恶;委托人和代理人对代理人的行为有差异性的喜好。

代理理论主要关注于解决代理关系中的两个问题:

  1. 代理问题,即双方的目标和需求不一致,并且委托方难以验证代理方的行为;

  2. 风险分担的问题,即双方对风险有不同的态度,因此可能倾向于不同的方案。


其中一些基本的概念

关键思想

委托代理关系应该体现信息和风险承担成本的有效组织

分析对象

委托方和代理方之间的合同

个人层面假设

自私、有限理性、风险厌恶

组织层面假设

参与者存在部分的目标冲突、效率是效果的指标、信息不对称

信息假设

信息是一种可供购买的商品

合同问题

代理问题(道德风险和逆向选择),风险分担

这样代理理论中形成了几个关键概念:合同(基于成果的合同,基于行为的合同),信息系统,成果不确定性,风险态度(委托方和代理方的风险厌恶),任务特征(任务的可编译性和成果可测量性)。概念之间形成一些有意思的假设:

  1.  信息系统(更完善的行为信息)会促使采用基于行为的合同,而降低采用基于成果的合同;

  2. 成果不确定性会促使采用基于行为的合同,而降低采用基于成果的合同

  3. 代理方的风险厌恶会促使采用基于行为的合同,而降低基于成果的合同

  4. 委托方的风险厌恶会促使采用基于成果的合同,而降低采用基于行为的合同

  5. 委托方和代理方的目标冲突会促使采用基于成果的合同,而降低采用基于行为的合同

  6. 任务的可编译性高会促使采用基于行为的合同,而降低采用基于行为的合同

  7. 成果的可测量性高会降低基于行为的合同,而会促使采用基于成果的合同


总的来看,不同的理论基于的角度差异很大,从交易费用的角度、从委托代理角度、从社会角度、参照点角度等等存在的假设,研究的对象,研究的问题都存在一定差异性,这个是将不同概念放在一个模型集成的时候要特别需要阐述清楚的点。


从组织控制角度看,组织控制理论的发展比较丰富,特别在信息系统管理中组织控制理论得到了很大的发展。

Copyright © 石家庄证券经济业务联盟@2017