划重点 | 委托人一定要知道,家族信托的“致胜法宝”!

平安信托订阅号2019-11-17 14:52:20

作者:谢玲丽 张钧 李海铭

来源:家族世代(ID:gh_1d8a68a8b728)

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家族信托的设立流程既精细又复杂。为避免迷失在细节的迷宫里,家族和律师需要准确把握住家族信托设立与构建的关键节点:

信托利益相关人权利义务的安排;

家族信托的合法性;

家族信托的保护与救济;

家族信托受托人。


运用家族信托实现家族诉求的实质是:“正确安排好信托利益相关人的权利义务”。家族信托的合法性则是家族信托能够有效运行的基本要求。设置适当的家族信托保护与救济措施,能够保障家族信托安全有效地运行,并且极大地减少家族信托调整的成本。而选择正确的家族信托受托人能够极大地便利信托的运作,最小化信托管理的成本,并且为信托的安全性增加多一层保险。以下,我们将就 “控制权保留”的部分,以及受托人的选择展开重点讨论。

一、控制权保留

在信托关系中,控制权保留是“信托利益相关人的权利义务”安排的最核心部分。中国财富家族都具有保留控制权的渴望,但一般而言,控制权保留与信托对财产的保护之间呈负相关关系。一旦家族对控制权的保留越过某个边界,就可能导致信托财产独立性丧失,信托无效。

 

在由家族成员自任受托人(控制权的最大保留)与完全由家族外部的独立受托人来掌控信托(控制权的放弃)之间,根据家族诉求的不同,可能存在多种控制权保留的方式。在此,仅介绍其中常见的几种。

信托意愿书

信托意愿书是由委托人向受托人出具的一份书面文件,其中描述了委托人关于信托财产如何管理、分配的意愿。在信托成立以后,委托人可以通过信托意愿书在一定程度上控制信托财产的管理和分配。

《信托意愿书》代表我的“心”(意)


一般而言,信托意愿书并非具有法律约束力的信托文件。理论上受托人可以选择遵从或者不遵从委托人在信托意愿书中的要求。


但在实践中,如果遵从信托意愿书不会导致受托人违反法律、信托文件的规定,那么受托人一般倾向于遵从,基于如下原因:

信托存在的意义便是实现委托人设定的信托目的,而信托意愿书是对委托人信托目的的具体化。因此,受托人应当遵从。


无理拒绝执行委托人的信托意愿书,会使受托人的声誉受到极大损失,将会大大减少受托人未来的收益。


家族的反击措施。家族可以在信托文件中规定:如果受托人不遵从信托意愿书,那么信托保护人能够撤换受托人。


法院亦有可能将信托意愿书作为具有约束力的信托文件的一部分。在此种情况下,受托人不遵从信托意愿书即意味着违反信托文件。

保护人或保护人委员会

委托人可以在信托架构中设置保护人或者保护人委员会,以监督受托人行使一系列信托文件规定的权利,确保信托能够实现委托人的目的。

家族成员担任共同受托人

家族成员担任受托人,既可以对家族外部受托人进行监督与制衡,也可以主导家族财产的保护、管理和分配。

闻名全球的洛克菲勒家族


但这种措施也存在着相当大的风险。家族成员担任共同受托人会使得法院倾向于认定信托财产失去独立性,乃至信托无效。

私人信托公司


私人信托公司由家族成立,并且担任家族信托的受托人。家族通过控制私人信托公司的方式来控制信托财产。

通过家族有限合伙制度来实现控制权

在家族有限合伙中,信托作为有限合伙人取得大部分的收益,而家族成员则可以担任一般合伙人,以此来保留控制权。

担任家族控股公司的董事、高管

中国财富家族可以将家族控股公司的股权置入信托,然后通过担任家族控股公司董事、高管来控制家族财产。


家族诉求不同,控制权保留的方式也可以有很多种,任君选择喔!

二、受托人的选择

受托人无疑是信托关系中最为关键的角色,他将负责信托财产的保护、管理和分配。实践中,家族信托的受托人绝大多数是由家族以外的个人或者机构来担任的。基于以上两点,家族必须有足够的耐心和鉴别能力来选择正确的信托受托人,否则将会给家族信托带来无穷后患。


家族在选择受托人时需要考量以下几个因素:

受托人的声誉、信用程度

翻开全球财富家族所使用的受托人名录,其背后尽是一些赫赫有名的信托、金融机构。既然受托人的角色如此重要,财富家族当然会选择一些声誉与信用极佳的大机构或者其所设立的分机构来担任。毕竟,在事关大部分家族财富保护、管理与传承的问题上,怎样谨慎都不为过。

受托人愿意按照能够满足家族诉求的方式来保护、管理和分配信托财产。

每个家族设立信托的目的都有所不同,因此,信托文件的核心条款、信托架构以及信托的运行方式也会不同。受托人能否尊重这种不同,并且愿意以最能够实现家族诉求的方式来完成受托人的使命,是家族在选择受托人时必须要考虑的。

受托人的能力和经验。

担任家族信托受托人的个人或者机构必须具备出众的能力和丰富的经验。他要在复杂的信托架构和文件要求中找到规范、有效、高效管理信托的方式。对外,他要保护家族信托财产的安全;对内,在信托利益相关人发生冲突时,他要严格按照信托目的和信托文件的规定,保障信托稳定、有效地运转。

受托人的稳定性。

从稳定性而言,机构受托人优于个人受托人,多名受托人优于一名受托人。

受托人与家族的默契程度。

在选择受托人时,中国财富家族可以先对受托人的管理习惯、内部政策等一系列问题进行调查,以判断受托人与家族的默契程度。

受托人的管理费用和其他费用。

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