东莞证券财富通每日策略20160125

东莞证券青岛营业部2018-08-05 12:35:43


A股市场大势研判】

大盘震荡反复

盘面研判:

周五大盘如预期震荡反复。具体来看,早间股指小幅高开,随后再度走弱,午间一度翻绿,但随后多方发力,股指震荡回升,最终小幅收涨。截至收盘,上证指数上涨1.25%,沪深300上涨1.04%,创业板指上涨1.76%。板块个股呈普涨格局,采掘、电子、建筑等板块涨幅居前,银行、医药等板块走势相对落后。


从消息面看,1月20日,中共中央政治局常委、国务院总理李克强主持召开国务院专题会,研究抓好今年有关重点工作。李克强指出,实现良好开局,推动稳增长、调结构,必须坚持改革、突出重点,用好供给侧和需求侧管理的基本手段,多出新招实招硬招,以壮士断腕的精神予以推进。一方面,继续加快培育新动能。这是供给侧结构性改革的重要内容。另一方面,坚持用改革的办法,运用好市场倒逼机制,改造提升传统动能。综合施策,率先从钢铁、煤炭行业入手取得突破,增强企业自身活力和投资意愿,努力缩短转型阵痛期,有效化解各类风险隐患。从上述表态看,政策有望继续发力,对市场构成积极影响。近期银行间流动性骤然紧张,在此背景下,央行推出一系列措施缓解资金紧张局面,下调了3个月MLF利率75个基点至2.75%,通过SLO、MLF、逆回购等向市场净投放资金高达9550亿元。从效果看,短期资金面紧张局面得以缓解。此外,人社部周五召开新闻发布会,通报2015年第四季度人社工作进展情况。人社部表示,养老金投资最快年内启动,这个投资并不等同于“入市”,委托投资开始的时间与“入市”的时间也不能划等号,养老保险基金投资股市主要是委托市场机构进行操作,由其根据市场情况自行确定股票交易时点,政府并不直接操作。


综合来看,周五大盘震荡反复,小幅收涨。市场情绪有一定恢复,但仍偏于谨慎,成交量能依然低迷,沪市日成交仅1700亿。从市场环境看,近期扰动市场的因素已得以缓解,不确定性有所消除,短期大盘有望筑底反弹。操作上建议持股为主,轻仓投资者可关注资源、互联网、新能源汽车等板块。

 

趋势预测:

短期大盘有望筑底反弹。

 

操作建议:

操作上建议持股为主,轻仓投资者可关注资源、互联网、新能源汽车等板块。

 

A股热点聚焦】

煤炭板块领涨市场

周五大盘震荡收涨,板块个股普遍反弹,煤炭板块表现尤为出色,领涨市场。个股方面,平庄能源、昊天能源、宝泰隆涨停,美锦能源、西山煤电、安源煤业涨幅均在6%以上。


消息面上,1月21日中国煤炭工业协会与神华、中煤、同煤、伊泰四家煤炭企业召开了“4+1”会议。会上四大煤炭企业认为近期市场缺煤的现象将延续至2月底,决定从2月1日起四家企业上调5500大卡煤种平仓价,每吨较1月上涨10元,至382元/吨。“4+1”会议还称相关部门近日将召开淘汰过剩产能会议,并宣布具体的出资规模以及扶持年限,因退出产能而受影响的工人或将得到一定数量的一次性补贴。另外,在山东省全面深化国资国企改革进展情况发布会上获悉,“十三五”期间山东省省管企业计划再压减煤炭产能4282万吨,淘汰炼钢产能380万吨,意味着山东省将削减近1/4煤炭产能。由此看来,煤炭行业的落后产能淘汰即将进入实质阶段。


从基本面来看,煤炭行业仍处于寒冬期。15年末中国煤炭价格指数为125.1,比15年初下跌12.7点,秦皇岛5500大卡动力煤平仓价降到370元/吨,比15年初的525元/吨下降了29.5%,已经降到04年的煤价水平。煤价早已跌破行业平均成本线,虽然企业也通过各种方式缩减煤炭生产成本,但是绝大多数煤炭企业陷入亏损。中国煤炭工业协会统计的15年全国90家大型煤炭企业的利润总量仅51.3亿元,比前年同期减少了500亿元,下降约91%。截至2015年11月,利润全国规模以上煤炭企业的主营业务收入同比下降了14.6%,企业利润同比下降了61.2%,降幅比2014年同期扩大了16.8%。中煤协副会长姜志敏表示,这90家大型煤企的煤炭产量占全国的69.4%。整体行业的亏损面已经达到了95%。


从政策面来看,自去年中央提出“供给侧改革”以来,去落后产能多次被监管层提及。年末的中央经济工作会议提出五大任务:去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板。第一个任务就是“去产能”,产能过剩的行业,比如煤炭、钢铁、水泥等过剩行业,都需要去产能,压缩产能。在1月20日的国务院专题会上,李克强总理再度强调,运用好市场倒逼机制,改造提升传统动能。抓住化解过剩产能、消化不合理库存、促进企业降本增效等方面的难点问题,综合施策,率先从钢铁、煤炭行业入手取得突破。“化解过剩产能”已成为“供给侧改革”的首要任务,而国家发改委等部门正就煤炭去产能征求意见,主要涉及调减工作日、暂停审批新建煤矿项目、淘汰落后产能、引导僵尸企业退出、推进煤电一体化、鼓励国有资产证券化等六大措施。


从市场来看,由于煤价的下跌和煤企利润的大幅倒退,煤炭股很多个股股价跌破净资产,在“去产能”行动的刺激下,煤炭板块有望重新得到市场的关注。不过虽然淘汰落后产能有望令大型煤企受益,但行业景气度的恢复仍需很长一段时间,投资者期望值或不能太高。在市场风格追逐强周期性股票的背景下,建议适度关注西山煤电、大同煤业、潞安环能、山煤国际和中国神华等。

 

A潜力股推荐池】

股票名称

推荐日

(收盘价)

最新收盘()

止损价(元)

点评与操作建议

备注

天汽模(002510)

1月22日

(13.40)

13.40

12

公司是国内最大的汽车覆盖件模具供应商,是行业内真正实现规模化出口的模具企业。公司以模具开发制造为主体,并提供新车开发全套“模、检、夹”工艺装备和整车技术协调服务,通过为汽车厂商加工车身冲压件进入汽车零部件制造领域。可关注。

新进

中电远达(600292)

1月21日

(14.96)

15.38

14

震荡上升,获利了结,卖出。

剔除

天富能源(600509)

1月20日

(8.01)

7.83

7

震荡上升,持股。

持股

三一重工(600031)

1月19日

(5.64)

5.42

5

震荡上升,持股。

持股

西藏天路(600326)

1月18日

(8.32)

8.41

8

震荡上升,技术面偏弱,卖出。

剔除

宝钢股份

600019

115

5.86

5.49

5

小幅震荡,跟踪期已到,减持     

剔除

中海海盛(600896)

114

12.40

11.65

11

小幅震荡,跟踪期已到,减持     

剔除

贵州茅台(600519

114

204.82

202.74

190

止跌回升,跟踪期已到,减持

剔除

 

A股异动股点评】

宝泰隆(601011):

从行业消息面上看,中国煤炭工业协会与神华、中煤、同煤、伊泰四家煤炭企业召开了“4+1”会议。会上,四大煤炭企业认为近期市场缺煤的现象将延续至2月底,决 定从2月1日起四家企业上调5500大卡煤种平仓价,每吨较1月上涨10元,至382元/吨。另据透露,国家相关部门近期将出台有关淘汰落后产能的重要政策。受消息影响,该股22日涨停,短期建议关注。

 

电子城(600658):

公司发布公告表示,公司2015年1-12月实现营业收入17.41亿元,同比增长25.97%,园区开发行业平均营业收入增长率为-0.80%,公司本季度营业收入环比上季度增长146.05%;归属于上市公司股东的净利润5.21亿元,同比增长4.90%,园区开发行业平均净利润增长率为13.35%,公司本季度净利润环比上季度增长160.83%。分析认为,公司三季度显示业绩呈下降趋势,此次披露业绩快报超预期。受此消息影响,该股22日强势涨停,短期可关注。

 

欧浦智网(002711):

公司发布公告表示,控股股东中基投资提议公司2015年度利润分配预案为:以不低于2015年度母公司实现的可分配利润的20%进行现金分红(含税),同时以资本公积金向全体股东每10股转增10股。受这一消息影响,该股22日强势涨停,可关注。

 

爱施德(002416):

从行业消息面上看,全球著名咨询机构IDC最新预测,今年中国VR设备出货量将达到48万台,同比增长476%,行业迎来爆发增长。IDC中国高级分析师郑熙认为,由于PC行业产能过剩,VR设备的出现成为激活行业的金钥匙,受到产业链的追捧,进一步加速行业的发展。受消息影响,该股22日强势上涨,可关注。



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