当我们在谈论信托,我们到底在谈论什么.(下篇)

金融财濬2019-02-15 08:11:20

摘要


如果有人要问,英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么,那就是历经数百年发展起来的信托理念,我相信再没有比这更好的答案了。

 ——梅特兰:《衡平法》

承接上篇,如果是金融的信托产品,相对于“我的一个朋友”故事系列,又有什么好处呢?所谓流动性又指什么呢?离岸区又指哪些地方?是否将钱放在所谓离岸区?那么是怎么做到资本增值呢?

所谓离岸区,其实指一些至今实施英美法系的国家或地区,有我们熟悉的:百慕大、福克兰群岛、英属维京群岛、直布罗陀……还包括我们熟悉的香港、新加坡。


那么钱是不是要放置这些小岛屿?其实并不是这样,钱只是放置于在这些岛上注册的跨国金融机构,包括我们熟悉的大银行、保险公司等:如汇丰银行、苏黎世保险等。通过这些跨国的金融机构,钱并不是“留在这些鸟不拉屎的小岛,而是投资到各个我们熟悉的大公司的股票、债券等。

例 如,我们熟悉的腾讯,俗称“鹅厂”,所有的核心管理层都在深圳,用户最多是中国同胞,怎么看,这应该属于一家中国的公司。但其实,公司在香港上市(香港是 全球最大资金自由港之一),而股权最大持有者,却是南非的一家公司,这家公司的母公司,是一家年代久远的跨国保险集团。


为鼓励离岸信托,一些离岸管辖区积极简化和修改传统信托法规则,对离岸信托给予多方面优惠,主要包括:

1免税,离岸信托的受托人和信托的有关各方均不承担纳税义务。

2不限制信托存续期限,废除普通法传统的禁止永久所有权和永久积累规则,委托人可以决定离岸信托长久永存,信托财产长期积累起来。

3强化信托财产的破产保护,信托设立后,委托人万一破产,不管其所在司法管辖区法律是如何规定的,离岸信托的效力均不受影响。

4不承认继承人的特留份,离岸信托不因任何继承人的特留份而无效,即继承人依其所在司法管辖区的法律享有的特留份,不影响离岸信托的成立,并且承认私人目的信托。


5适用特殊的反欺诈规则,委托人的债权人指控委托人设立信托属于欺诈行为的,适用于特殊规则:债权人如果能够毫无疑问(beyond reasonable doubt :通常译为“排除一切合理怀疑。 这是英美法系刑事案件的证明标准,即法庭上的证据必须使陪审团或法官确信被告实施了指控的犯罪事实,不存在任何合理的怀疑,才能认定被告有罪。)地证明, 委托人设立离岸信托的主要目的是欺诈债权人,并因设立信托而陷入破产或者无力清偿债权人的债务,那么,离岸信托既非无效,以不可撤销,而是应当用信托财产 清偿委托人所欠债权人的债务;但是,离岸信托如果是在债权人的诉因产生之前设立或者在诉因产生两年后设立的,或者,信托虽在诉因产生之后两年之内设立,但 债权人未能在诉因发生后一年内提起诉讼的,该离岸信托的设立不被认为是意图欺诈债权人。

6)受托人管理信托事务履行较高谨慎义务,受托人对受益人承担一个谨慎的商人管理他人事物应履行的注意标准;同时,受托人作出决定不必遵守传统的一致同意原则,可依据多数意见作出裁决。

7)对离岸信托本身提出质疑的诉讼,以及针对信托财产的请求权,必须在信托设立一定期限(如两年内)提起诉讼,逾期提出的诉讼无效,并且只能向该离岸管辖区法院提起诉讼。


简单说,要实现离岸信托里面税务及资产保护功能,最为重要是:一、完全法治的社会环境;二、本身就是一个非常低税率的地区(像美国这样的英美法系的国家,恰恰因其国内高昂税务,使其并不是一个好的信托选择地)。


作者:探戈基先生

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