李敖遗产之争启示:如何用家族信托传承财富

钜派投资2018-07-11 06:30:05


3月18号那个靠着一支笔潇洒走天下的李敖走了,仅仅一周后,李敖的长女李文在Facebook发7点声明,表示会打亲子关系的诉讼争取认祖归宗,并坦言:“将争夺遗产,就算要到5%财产我也开心,我就是不甘心!”之后,长女李文与李敖的现任妻子、儿女之间的遗产纠纷便鸣鼓开锣。


富商名流逝世后亲属撕破脸、争遗产的狗血剧情已经不是第一次发生。在李敖之前,有梅艳芳、侯耀文等名人,以及香港富豪霍英东家族、台塑集团王永庆家族、澳门赌王何鸿燊家族等都发生了遗产争夺战。


大众明星和传奇富豪本身作为公众人物,其身后事常常被作为狗血谈资见诸报端,聚光灯下的案例其实只是当前中国社会中众多家族传承纷争案例的缩影。


中国近40年改革开放历程,既创造了世界经济奇迹,又积累了大量的国民财富。第一代抓住时代机遇的企业家,经过30多年沉浮之后,也到了其个人财富和企业财产代际传承的节点。若财富传承得不得当,除了可能出现上述的家庭纷争外,还会因为产权分离等问题,影响到家族企业的管理,甚至会影响到家族未来财富的积累。家族财富能否顺利传承,将会成为每个富裕家庭以及高净值人士需要考虑的问题。


家族信托是“何方神圣”?


我们先来看一条法律条款——《信托法》第十五条:


信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别。设立信托后,委托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产时,委托人是唯一受益人的,信托终止,信托财产作为其遗产或者清算财产;委托人不是唯一受益人的,信托存续,信托财产不作为其遗产或者清算财产。


就是说,设立家族信托后,只要委托人自己不是受益人,这个放入信托的财产是独立且受法律保护的。


打个比方,王老板是一个成功的生意人,他和妻子白手起家,辛辛苦苦建立起自己的家业,夫妻俩有一个可爱的女儿。但是,后来王老板因为种种原因和妻子离婚了,并与再婚太太生了一个儿子。


在王老板接受他的私人财富顾问的建议,设立了自己的家族信托基金,他自己作为委托人,受益人包括自己的前妻和女儿,还有现任太太和儿子。财产都是按照王老板的意愿按比例进行了分配:前妻跟着他吃了很多苦,大头给了前妻;儿子不太任性,王老板怕他忘本乱花钱,给他设定的是按月定额领取生活费。


设立家族信托的优势


就以上王老板的例子来说,设立家族信托会为他的财富传承起到什么作用呢?


 保密性


设立信托,只需要委托人自己签名,对外是完全保密的。这样,委托人把大部分财产给了前妻的同时,又避免了现任太太会不开心;女儿和儿子也不需要为了继承权斗争,只能按信托设定的来。


避免了将来可能要被征收的高额遗产税


遗产税在我国呼之欲出,如果按国外法律,过世后传给自己孩子的遗产要纳税50%,而信托财产是独立的,不能作为遗产清算。


把个人财产和公司财产做了隔离保护


即使将来公司经营不善被追偿债务,属于信托部分的财产是受法律保护独立的,不能被纳入清算范围。


财产不会因为离婚而缩水


大家都知道婚后财产属于夫妻双方共有,万一又离婚,婚后赚的钱是要分给太太一半的。通过设立信托,即使再婚若干次,属于信托部分的财产都不能被当作共有财产被分走。


委托人对财产分配有充分掌控能力


通过设立家族信托,委托人能完全按自己的意愿分配财产。假若没有设立信托,委托人过身后,他的财产只能按《继承法》分配,前妻是拿不到钱的。包括前面提到他给儿子设定的按月定额领取,也避免了儿子不会理财,财产被一下子挥霍掉。



海外常见家族信托类型


遗嘱信托


信托打包遗产,实现身后财富规划的遗嘱信托,是由立遗嘱人(委托人)订立遗嘱,在遗嘱中述明将全部或一部分之财产成立信托,并委由信托公司(受托人)在其百年后依遗嘱内容严格执行信托相关事宜,以完成遗产分配并照顾继承人(受益人)。


富人选择遗嘱信托作为身后财产的规划方式,通常情况下,第一种需求是由于继承人年幼、年长或其他原因无法亲自打理财产,而对遗产的运作方式提前进行规划。第二种需求是对继承人不够放心的人,通过第三方对财产的管理,可以更好地延续遗产。第三种需求是避免家族争产,妥善照顾后代。


非美籍委托人信托


信托委托人必须是非美籍(亦非美国税务居民),该信托的受益人可以是委托人本人及其美国家庭成员;此架构可合法将一些美国方面的税务负担优化至最低,充分保障美国家庭成员对信托资产的受益权。


新加坡全权信托


将全部权力和酌情权赋予受托人,让受托人有充分的灵活性,可根据环境改变而做出适当的反应。全权信托在所有信托类型里,是资产保障和信息保密功能最强的。


新加坡全权信托,适用于对信托内资产的保障功能以及保密功能非常看重的客户。设立该信托架构,委托人的个人资产可充分与其信托资产隔离,达到最高程度的安全、保密效果。


新加坡保留权利信托


该结构适用对于信托内资产投资管理有较强操控需求的客户。设立该信托架构,委托人可直接或间接控制信托内金融资产的投资管理工作;通过个性化资产配置达到其投资回报预期。


英属维尔京群岛VISTA信托


英属维尔京群岛当局制定VISTA法规,目的是为了照顾有自主运营需要的家族业务拥有人,同时方便拥有人处理业务继承的问题。在该结构下,信托委托人可以通过管理控股公司来管理信托资产的事务。


对于需要信托的传统优势(如继承规划、避免遗嘱认证、资产保障等),同时又有意保留资产控制权的客户来说,英属维尔京群岛VISTA信托是一个理想选择。这种信托尤其适用于家庭结构较为简单,现金流充裕,无巨额负债情况的家族情况。


独立信托公司


该结构下信托内金融资产的投资范围,客户可随意选择投资项目,或随意选择金融机构作为信托的投资经理,同时有效限制其投资权利。如投资顾问业绩,不满足客户预期,客户有权更换投资经理。同时,独立信托公司的结构也可持有更广的信托资产,比如房地产、非上市公司的股份、飞机、游艇、艺术品等。


银行信托公司


由银行设立的信托,通常只接受客户信托内资产选择本银行平台上的投资产品,因此目前而言更像是银行为高净值客户提供的增值服务。


对于中国高净值客户而言,此类信托其实更像是一种服务,其作为海外信托架构而能起到的家族财富保护与传承的功能,被弱化了。


家族传承的真谛


上述内容,我们已经说完了家族信托的作用和类型,最后,我们回归到家族和家族传承这个话题上。这里需要强调的是,如果做不好家族治理和精神传统的安排,家族信托也难以起到家族传承的完美功效,并非无懈可击。


1995年,普利兹克家族的掌门人杰伊·普利兹克在家族会议上宣布,将采用信托方式来处理庞大的家族财产,以维持家族的永续经营,当时,每一个家族成员均无异议。但令人没想到的是,杰伊去世后,由于普利兹克家族内部出现纷争,家族矛盾日益激化,家族资产最终以出售、上市退出等方式变现、分割,瓦解了以信托体系绑定的股权结构,导致价值150亿美元的家族财富终被瓜分。


当家族成员关系不和谐时,家族信托可能会成为摧毁家族基业的利刃。另一种情况是,若家族成员众多,几代人都在一个家族企业中共同经营,发生摩擦而无法良好解决,会导致由家族信托控股的企业,业绩急转直下,最终根本无法提供回报,又哪来什么财富可以分配和传承呢?


重复Wharton教授RaphaelAmit在课堂上的那句话:更重要的是,要帮助家族的财富找到灵魂,才能真的传承下去。从这个意义上讲,你就能理解,即使秦始皇或努尔哈赤给自己做了建立在泽西岛的家族信托,他们也不会传承至今。



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编辑:钜派投资集团市场品牌公关部


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