东莞证券财富通每日策略20160111

东莞证券青岛营业部2018-10-27 16:16:59


A股市场大势研判】

大盘震荡反弹

盘面研判:

周五大盘震荡反弹。具体来看,早间大盘大幅高开,但开盘后很快回落并翻绿,最低探至3050点附近,多方此时再度发力,股指又快速拉升,随后多方保持强势,股指也震荡企稳,午间进一步攀升,但尾盘回落收窄涨幅。截至收盘,上证综指上涨1.97%,深成指上涨1.2%,创业板指下跌0.33%。


市场结构分化明显,创业板走势明显偏弱。板块个股普涨,钢铁、采掘、有色等板块涨幅居前,计算机、传媒等板块走势落后。国务院总理李克强在太原主持召开钢铁煤炭行业化解过剩产能、实现脱困发展工作座谈会,研究部署相关工作。李克强指出,化解过剩产能,要继续坚持以壮士断腕的精神,与深化改革、企业重组、优化升级相结合。该消息对资源类板块形成刺激。


从消息面看,上交所、深交所以及中金所决定自2016年1月8日起暂停实施“指数熔断”机制。证监会表示,熔断机制不是市场大跌的主因,但从近两次实际熔断情况看,没有达到预期效果,而熔断机制又有一定“磁吸效应”,即在接近熔断阈值时部分投资者提前交易,导致股指加速触碰熔断阈值,起了助跌的作用。权衡利弊,目前负面影响大于正面效应。因此,为维护市场稳定,证监会决定暂停熔断机制。我们在8日早间发布的点评报告中对此表示,在市场情绪悲观背景下,熔断机制易造成恐慌情绪加速蔓延,且更为严重的是,会严重制约市场流动性。一旦市场触及7%的阈值,市场将停止交易,整个流动性猛然收缩,会对整个金融市场的运作产生巨大负面效应。因此,熔断机制的暂停对市场的稳定健康运行是有十分重要意义的。人民币方面,人民币中间价较前日收盘大幅上调逾300个点,至6.5636,人民币即期汇率以及离岸价均保持相对稳定。我们认为,虽然人民币贬值压力犹存,但波动幅度有望逐步收窄,对A股市场的影响也将逐渐减弱。


综合来看,周五大盘震荡反弹,不过波动幅度仍然较大,多空分歧明显,且市场成交量相对有限,做多动能仍显不足。近期市场波动较大,我们也连续发布临时策略和点评报告,阐明我们的观点,即去年8月底形成的2850-3000点一线的政策底目前仍然有较强支撑,基于目前市场风险已有较大释放且接近政策底,因此中期我们对市场持谨慎乐观态度。短期来看,在熔断机制暂停后,大盘如我们预期出现反弹,不过力度有限,短期受制于5日线,大盘仍面临震荡反复。操作上建议适度谨慎,观望为主,轻仓投资者可适度关注金融、资源类板块。

趋势预测:

短期受制于5日线,大盘仍面临震荡反复。

操作建议:

操作上建议适度谨慎,观望为主,轻仓投资者可适度关注金融、资源类板块。

A股热点聚焦】

钢铁板块表现强势

周五大盘震荡上涨。板块上看,煤炭、钢铁和有色金属等板块表现活跃,而虚拟现实、互联网和军工等题材板块有所走弱。从盘面上看,钢铁板块无疑是周五表现最为活跃的行业之一,其中,安阳钢铁、河北钢铁等个股强势涨停,其他个股都有不错的表现。


近期钢铁股走势较为强劲,其原因主要是受到多重利好因素支持。据悉,习近平近日在重庆调研时强调,当前和今后一个时期,制约我国经济发展的因素,供给和需求两侧都有,但矛盾的主要方面在供给侧。要加大供给侧结构性改革力度,重点是促进产能过剩有效化解,促进产业优化重组,降低企业成本,发展战略性新兴产业和现代服务业,增加公共产品和服务供给,着力提高供给体系质量和效益,更好满足人民需要,推动我国社会生产力水平实现整体跃升,增强经济持续增长动力。随着供给侧改革步入实质性推进期,钢铁行业产能过剩状况有望得到较大改善,行业景气度有望进一步回升。其次,从行业数据上看,2015年12月钢铁业PMI指数为40.6%,较上月回升3.6个百分点,脱离了11月份创下的近7年低点。其中,产成品库存指数大幅收缩至近28个月以来的最低,新订单指数、新出口订单指数明显回升。数据说明钢铁市场需求环境有所改善,钢厂订单开始增加,销售压力较前期出现明显缓解。另外,值得我们注意的是,国务院总理李克强日前表示,钢铁是重要基础性行业,要以壮士断腕的勇气化解过剩产能,合理确定未来三年钢煤化解过剩产能目标,设定全国总量“天花板”。并且化解过剩产能要坚持“市场倒逼、企业主体、地方组织、中央支持、综合施策”,因地制宜运用经济、法律、技术、环保、质量、安全等差别化手段,打出政策“组合拳”。一是加大财税支持。二是加强金融扶持。三是妥善安置职工。四是加强监督考核。可见,随着钢铁行业去产能进程加快,对提升企业竞争力有较大推动作用。


从市场走势看,钢铁板块近期整体走势有逐步走强的迹象。从技术上看,钢铁板块个股强势上涨,短期仍有惯性冲高的可能。考虑到未来供给侧改革以及钢铁需求有所改善等因素刺激下,钢铁行业景气度有望得到提升。短期来说,钢铁股仍有延续上涨趋势的可能。建议投资者关注河北钢铁、八一钢铁和安阳钢铁。

A潜力股推荐池】

股票名称

推荐日

(收盘价)

最新收盘()

止损价(元)

点评与操作建议

备注

北大荒(600598

18日(12.47

12.47

11.17

公司是我国规模最大、现代化水平最高的优质商品粮生产基地,拥有土地资源1296 万亩。公司农垦系统面临一系列改革问题,有望迎来“农垦改革+国企改革”双拐点,可关注。

新进

太安堂(002433

16日(13.15

12.02

12

震荡收涨,持股。

持股

欧菲光(002456

15日(29.12

25.90

26.50

震荡收跌,持股。

持股

东方财富300059

1231

52.03

41.4

47

小幅反弹,暂持股。

持股

世联行002285

1230

16.39

12.32

15

弱势震荡,暂持股

持股

特锐德300001

1229

28.85

22.15

26

走势偏弱,谨慎观望。

持股

华发股份600325

1229

16.96

13.23

15

震荡反弹,暂持股。

持股

贵州茅台(600519

1228

219.12

204. 63

200

小幅反弹,暂持股。

持股

A股异动股点评】

文山电力(600995)

1月7日晚间公告,文山电力拟以7.55元/股非公开发行5066.28万股,并支付现金6.32亿元,合计作价10.15亿元收购控股股东云南电网和关联方南网国际合计持有的云南国际100%股权;同时拟以不低于7.55元/股非公开发行股份募集配套资金不超过8.37亿元,用于支付现金对价及公司固定资产投资项目。此次重组不会导致公司实际控制人发生变更,但构成借壳上市。受此消息刺激,该股1月8日复牌并“一”字涨停,后市可继续关注。

宝馨科技(002514)

宝馨科技公告,公司拟以21.21元/股非公开发行4040.93万股,并支付现金2.03亿元,合计作价10.6亿元收购洁驰科技100%股权;同时拟非公开发行股票募集资金不超过5.82亿元。洁驰科技为印制电路板蚀刻液循环再生系统解决方案提供商,致力于在生产过程中通过蚀刻液循环利用减少污染物的产生,属于节能环保的中端产业,收购后将完善公司节能环保领域的产业布局。根据业绩承诺承诺,洁驰科技2015年至2018年度扣非净利润分别不低于0.4亿元、0.7亿元、1亿元和1.3亿元。受此消息刺激,该股1月8日复牌并“一”字涨停,后市可继续关注。

浙江金科(300459):

12月27日晚间,公司披露了重组预案,拟作价29亿元收购杭州哲信100%股权,以移动游戏作为切入点,全面进入移动互联网产业。资料显示,杭州哲信成立于2010年5月,是一家依托大数据分析,从事移动休闲游戏发行运营为主的移动互联网企业。受此消息刺激,该股1月8日复牌并“一”字涨停,后市可继续关注。

永大集团(002622):

永大集团于去年7月2日停牌,12月24日晚发布重大资产重组预案,公司拟以发行股份及支付现金的方式收购海科融通100%股份,进军互联网金融等类金融业务。今年初,广州汇垠日丰投资合伙企业(有限合伙)拟以21.5元/股的价格受让原股东吕永祥所持有的永大集团1亿股股份,从而成为永大集团的第一大股东。至此,吕氏家族完全退出永大集团。受此消息刺激,该股1月8日复牌并“一”字涨停,后市可继续关注。

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